1億8100万の信用危機！ブラジル貿易業者の債務が市場の懸念を引き起こす

Source:Best Coffee > News Author:qjroot Published:2024-12-04 18:12:03

報道によると、昨今ブラジル通貨レアルはブラジルの財政問題の影響を受けて下落を続けており、昨日の取引終了時には0.21%の小幅高となったものの、ドル対レアルの為替レートは依然として6.056に維持されている。

関係者によると、5営業日連続で上昇し史上最高値を更新した後、ドル対レアルの為替レートは落ち着きを見せ始めている。世界的にドルが下落しているにもかかわらず、ブラジルの財政政策に対する市場の懸念や、トランプ氏がBRICS諸国を脅かしたとの報道により、為替レートは依然として6.00を超える高水準に維持されている。

これによりブラジルのコーヒー産業も少なからぬ課題に直面しており、為替の変動は輸出収入の不確実性を高め、コーヒー生産者や輸出業者に大きな財政的圧力を及ぼしている。レアル安はブラジルコーヒーの国際市場での価格競争力を高める一方で、国内コストの上昇も招いている。レアル安と地政学的な影響により、輸入される肥料や農薬などの価格が急騰し、栽培や経営のコストを押し上げている。

また輸出業者側では、レアル安が巨大な為替リスクを増大させており、為替変動に対応するため、多くの輸出業者が損失を減らすべく金融商品（コーヒー先物）によるヘッジを行わざるを得なくなっているが、同時に先物価格を押し上げ、運営コストも増加させている。

昨今、為替問題やアラビカコーヒー先物の高騰、海運の遅延に加え、干ばつがブラジルのコーヒー作物の収穫に与えた影響により、ブラジルのAtlanticaとCafebrasの商社が引き渡しを延期し、債務再編措置を取ったことで市場の懸念を引き起こしているとの報道がなされている。

報道によると、現在この輸出業者は買い手に対して約50万袋、およそ3万トンのコーヒーを未納のままである。さらに、この2社の商社はすでに裁判所に債務再編を申請しており、これによりブラジルの銀行は約11億レアル（1.18億米ドル）の信用リスクに直面している。銀行がこれらの商社に対して、将来のコーヒー輸出に関連する前払い（ACC）を提供していたためである。

関係者によると、Atlantica Coffee、Cafebras、Ally Coffeeの3社のコーヒー商社はいずれもMontesanto Tavaresグループ傘下の子会社であり、主にブラジルコーヒーの貿易業務を手掛け、ブラジルのコーヒー市場で重要な地位を占め、ブラジルのコーヒー売上高の8%を占めている。

裁判所の文書の中で、AtlanticaとCafebraの両社は、最近の価格急騰が事業運営における最新の課題であると述べている。これらの上昇によりヘッジ操作で追証（追加証拠金）の要求が発生し、キャッシュフローが逼迫したためである。現在、AtlanticaとCafebrasの両社は依然として通常どおり操業しているが、債務の大部分について法廷で交渉することを求めており、交渉が不調に終われば同社が破産手続きに至る可能性もある。これもコーヒー市場の懸念を引き起こしており、多くのコーヒー輸入業者が注文を期日どおりに受け取れないことを心配している。

さらに、ブラジル国内のコーヒー現物価格が急騰し、26年ぶりの最高値を記録している。11月上半期にはアラビカコーヒーの現物価格はまだ1袋あたり1500レアル前後であったが、下半期には現物価格が1袋あたり1805.68レアルへと大幅に上昇し、ロブスタも1袋あたり1570.79レアルへと上昇した。

そのため市場では、価格が高止まりしていることでブラジルの他の輸出業者も財務難に陥り、コーヒー供給に影響を与えてコーヒー価格がさらに上昇し続けるのではないかとの懸念がある。また、価格と為替の不安定さから、国際的な買い手がより低い価格を要求したり、相対的に安定した他国からのコーヒー調達に転換したりする可能性もある。これは輸出業者の利益をさらに圧迫し、ブラジルコーヒーの国際市場でのシェア低下につながる恐れがある。

コーヒー産地に関する情報をもっと知りたい方は、QRコードをスキャンして「咖評」をフォローしてください

QRコードを長押ししてフォロー：

1億8100万の信用危機！ブラジル貿易業者の債務が市場の懸念を引き起こす

アプリをダウンロード